明日机构一致看好的十大金股



K图 300351_2

  永贵电器:携手快越科技,进军高铁Wi~F

  研究机构:兴业证券评级:增持

  投资要点

  公司与快越科技在高铁Wi-Fi、新能源汽车车载Wi-Fi方面战略合作。杭州快越科技系一家专业从事无线网络技术研发和产业化应用的技术公司,拥有无线车联网、工业控制无线网络、智慧城市无线网络等技术。通过合作,有利于加快公司在轨道交通行业及新能源汽车行业的产业布局,优化公司产品结构,对公司未来业务发展和业绩将产生积极影响。

  资源互补,合作空间较大。永贵电器在高铁和新能源汽车领域有着很大的市场优势和渠道优势,并持续在高铁和新能源汽车产业链进行纵深拓展;快越科技则拥有无线车联网、工业控制无线网络、智慧城市无线网络等技术。公司利用在轨道交通及新能源汽车产业链的市场开拓、销售方面的竞争优势,再借助杭州快越科技的无线网络技术,有利于快速打入相关领域,进一步拓展产业链。

  看好公司在轨道交通及新能源汽车领域的持续布局。公司坚持同心多元化战略,持续进入新领域、新产业,以实现长期增长。在轨道交通领域,公司从连接器逐步拓展至减震器、传感器、信号系统等,通过与杭州快越科技的合作,公司有望进一步拓展至高铁Wi-Fi领域。我们认为,公司的同心多元化战略将持续推进。

  盈利预测与投资建议:我们预计,公司2016年~2018年EPS分别为0.50元、0.63元、0.80元;公司作为国内连接器龙头企业,横跨轨道交通及新能源汽车两大朝阳产业,具备内生与外延增长潜力,给予“增持”评级。

  风险提示:合作事项的不确定性;新产品拓展失利。

  合康变频:电动车租赁、充电精准布局,动力总成订单饱满

  研究机构:海通证券评级:买入

  武汉畅的-电动物流、乘用车租赁、充电,精准布局生态体系。武汉规划2016 年全市推广1 万辆新能源汽车。基于行业情况,我们判断,武汉畅的第一阶段布局目标为建设5000 根充电桩,平台内运营车辆2500 台。在未受到政策大的波动影响情况下,基于对建设周期的判断,我们预计将于2017 年中期完成第一阶段全部规划。

  武汉畅的-多重租赁模式齐推进。武汉畅的电动车租赁类似于巴黎Autolib 自助租车模式,采用全分时、半分时租赁双模式,全面推进电动车租赁业务的开展。全分时租赁模式下,以10 车为站点单元,采用有人值守模式,为周边3-5 公里用户提供多样化电动车租赁业务。半分时租赁模式下,通过整租满足企业的自用客户接待、员工公务出行的日常自用需求;同时通过闲置时段对员工开放,满足临时私人事务、夜间加班通勤等个人需求,分摊企业的租赁费用。目前公司已在多家企业开展半分时租赁模式试点。

  携手UBER 等用车平台。目前,武汉畅的已和武汉UBER 形成合作战略,为司机提供电动汽车租赁+充电桩建设服务,同时电动车司机白天可使用UBER 平台接单,还可在车辆闲置时段,可将车辆接入畅的平台,进行租赁,从而实现双平台的盈利。

  北京畅的-定位大巴车运营、充电。北京畅的主要定位大巴车运营,我们预计2016全年大巴车量逾2000 辆,基本为8.5 米、11 米北汽福田车型。目前北京畅的已建设充电桩逾300 根,多为快充桩。目前北京畅的主要定位通勤车运营,与滴滴、哈罗、接我展开合作。

  畅的模式异地扩张可期。基于公司已设立的运营平台,我们预计,公司电动车运营第二阶段的规划为:在苏州、郑州、平顶山等10 个城市,快速复制武汉、北京的模式,运营车辆1 万辆,充电桩2 万根。我们预计该阶段的布局于2016 年6 月启动。中长期来看,公司提出电动车运营、充电的“百城计划”,我们基于行业情况,判断第三阶段的规划为:在50 个以上城市。实现运营车辆逾5 万辆,充电桩逾10 万根的业务体量。

  电动车驱控订单饱满。截止2015 年9 月,公司电动车驱控产品累计装车1.2 万台套。2016 年一季度,签订订单1.5 亿元。我们预计,2016 年实现订单8-10亿元,确认收入6-8 亿元,结构方面,50%为动力总成;50%为辅控等其他驱控产品。目前客户主要为东风、北汽、中通、宇通、金龙等。

  乘用车驱控研发持续推进。公司目前驱控产品主要集中于商用电动车,从产品结构来看,我们判断未来存在涉足乘用车领域的可能性,目前公司持续推进乘用车整车控制器等驱控产品的研发,我们预计2017 年样机落地。




上一篇:苏州5宗地块81.84亿元集体出让 星河投资、招商联
下一篇:科学家在线ScientistIn:科学家资源